知识点
现金周转周期（C2C, Cash-to-Cash Cycle Time）及其组成部分：应收账款周转天数（DSO, Days Sales Outstanding）、库存供应天数（IDS, Inventory Days of Supply）、应付账款周转天数（DPO, Days Payable Outstanding）。


概念解读


· 现金周转周期（C2C） = 应收账款周转天数（DSO）+ 库存供应天数（IDS） - 应付账款周转天数（DPO）。它衡量的是“从你付钱给供应商，到从客户那里收到钱，需要多少天”。C2C越短越好，负数更好——负的C2C意味着你在收到客户钱之后才付给供应商。
· 应收账款周转天数（DSO）：销售回款天数。客户欠你多久。
· 应付账款周转天数（DPO）：你欠供应商多久。DPO越长越好，但要注意不能伤害供应商关系。


详细案例
一家家电制造企业，年营收约80亿元。


· 背景：该企业C2C是68天，管理层觉得还可以。但我们做行业对标发现，同规模家电企业的优势水平（Advantage）是55天。
· 问题：拆解后发现：DSO=52天（客户付款慢），IDS=45天（库存偏高），DPO=29天（付款太快）。三个指标都不理想。
· 动作：①DSO方面，与客户重新商谈付款条款，对按时付款的客户给予0.5%的折扣，DSO从52天降到43天；②IDS方面，推动SKU优化和VMI，IDS从45天降到36天；③DPO方面，与核心供应商谈判，将付款账期从30天延长到58天，同时承诺稳定的采购量。
· 结果：12个月后，C2C从68天降到52天。释放现金流约5200万元。CFO把这笔钱用在了新产品研发上，而不是银行贷款。


应用
请从财务部门获取DSO、IDS、DPO三个数据，计算你们企业的C2C。如果C2C超过行业中位，说明你的钱被别人占用了太久。